İngiltere Merkez Bankası'nın, Barclays'in özel kredi sektörüne yönelik kredilerinin yönetimini incelediği bildiriliyor. Bankanın düzenleyici kolu olan İhtiyatlılık Düzenleme Kurumu (PRA), Barclays içinden gelen endişelerin ardından bu yıl konuyu araştırmaya başladı.
Endişeler, Barclays'in özel kredi firmalarına verdiği kredileri finanse etmek için kullandığı toplam getiri swapları olarak bilinen türevlerin kaydedilme şekliyle ilgiliydi. Finansal sözleşmeler olan bu türevlerin, gerçekte olduklarından daha az riskli görünmelerini sağlayacak şekilde yanlış portföye kaydedildiği belirtiliyor. Bu durum, bankanın potansiyel kayıpları karşılamak için yeterli sermaye tutmuyor olabileceği ve karlılığını artırmış olabileceği anlamına gelebilir.
Barclays'in, türevler aracılığıyla özel kredi kredilerine milyarlarca dolarlık maruziyet oluşturduğu söyleniyor. Ancak banka, toplam getiri swaplarının işlem görme şeklinin muhasebe ve düzenleyici sermaye gereklilikleriyle uyumlu olduğunu belirtti. Banka, belirli varlıkların nereye kaydedileceğine karar verirken sermaye kurallarına uyduğunu da ekledi. Barclays, bu koşulların karşılandığını ve hem iç hem de dış danışmanların uygun yönetimiyle desteklendiğini ifade etti. Banka, özel kredi sektörüne toplam maruziyetinin yaklaşık 15 milyar sterlin değerinde olduğunu ve ilgili türevlerin bu toplamın 300 milyon sterlinini oluşturduğunu açıkladı.
İngiltere Merkez Bankası konuyla ilgili yorum yapmaktan kaçındı. Barclays hisseleri, bankacılık sektöründeki daha geniş çaplı satışların ortasında Pazartesi günü %3,5 düşüşle FTSE 100 endeksindeki en büyük ikinci düşüşü kaydetti. Banka, Perşembe günü en son finansal sonuçlarını açıklamayı planlıyor.
Bu rapor, Barclays'in stratejik politika başkanlığı ve icra kurulu başkanına kıdemli danışmanlık görevlerinde altı yıl geçirdikten sonra bu bahar banka düzenleyicisinin başına geçen yeni PRA başkanı Katharine Braddick için zorlayıcı olabilir. İngiltere Merkez Bankası, Braddick'in 2026 yılı sonuna kadar Barclays ile ilgili tüm konulardan çekildiğini belirtti.
Geçen yıl, Barclays'in icra kurulu başkanı CS Venkatakrishnan, kredi standartlarının gevşediği yönündeki endişelerin dile getirildiği özel kredi sektörüne yönelik maruziyetini yönetmek için doğru kontrollerin yerinde olduğunu savunmuştu. Gölge bankacılık sektörünün önemli bir parçasını oluşturan özel kredi firmaları, müşteri kredileri veya mevduatları yerine yatırımcı parasını kullanarak şirketlerine kredi sağlıyor ve sonuç olarak daha az düzenlemeye tabi oluyorlar.
Büyüyen bir piyasayı kaçırma endişesi taşıyan geleneksel bankalar, doğrudan özel kredi firmalarına veya onların fonlarına ve eş zamanlı olarak özel kredi firmalarından borç alan şirketlere kredi vermeye başladı. Artan sayıda banka, özel kredi anlaşmaları konusunda varlık yöneticileriyle de ortaklık kuruyor. Ancak eleştirmenler, özel kredi oyuncularının kime borç verecekleri konusunda çok esnek davrandıklarından endişe ediyor ve düzenleyiciler, herhangi bir aksiliğin artık sektörle iç içe geçmiş geleneksel bankaları istikrarsızlaştırabileceğini belirtiyor.
Büyüyen endişeler, bu yılın başlarında bazı özel kredi fonlarından milyarlarca sterlinlik para çekilmesine neden oldu ve bazı fonlar müşterilerin çekebileceği para miktarını sınırlamak zorunda kaldı. Özel kredi sektörü, geçen yıl Tricolor ve First Brands gibi özel kredilerle desteklenen iki ABD otomotiv şirketinin yüksek profilli iflasları da dahil olmak üzere, her ikisi de dolandırıcılık iddialarıyla karşı karşıya kaldıktan sonra toparlanmaya çalışıyor. Bunu, dolandırıcılık iddiaları ortasında Şubat ayında çöken ipotek kredi kuruluşu Market Financial Solutions (MFS) izledi. Barclays, geçen yıl Tricolor'un çöküşünün ardından JP Morgan ile birlikte zarar gören bankalar arasındaydı. Barclays ayrıca MFS'nin iflasının ardından 228 milyon sterlinlik bir darbe aldı.
