Micron Technology, yapay zeka alanındaki gelişmelerden faydalanarak salı günü piyasa değerinde kısa süreliğine de olsa ilk kez 1 trilyon dolar barajını aştı. Bu başarı, şirketin yapay zeka rallisinin önde gelen isimlerinden biri olduğunu tescilledi.
Aracı kurum UBS'in hisse hedef fiyatını 535 dolardan 1.625 dolara yükseltmesi, Micron hisselerinde ivme yarattı. Hisseler, gün içinde yüzde 19,3'e varan bir artış gösterdikten sonra günü yüzde 17,4 yükselişle 881,6 dolardan kapattı. Londra Borsası verilerine göre UBS'in bu tahmini, şirketi takip eden 46 aracı kurum arasındaki en yüksek hedef fiyat olarak kaydedildi.
Bellek Yongalarının Kritik Rolü Vurgulandı
Yatırımcıların odağının bellek üreticilerine kayması, yapay zeka altyapısındaki bellek yongalarının kritik rolünü bir kez daha ortaya koydu. Başlangıçta grafik işlemci üreticilerine yönelen yatırımcılar, artık teknoloji devlerinin büyük harcama planlarından faydalanabilecek bellek üreticilerine de odaklanıyor. B. Riley Wealth Baş Piyasa Stratejisti Art Hogan, konuya ilişkin yaptığı açıklamada, "Saf bellek ihtiyacı çok kısa sürede hızla arttı ve Micron bu ihtiyacın tam merkezinde yer alıyor. 1 trilyon dolarlık sınırın aşılması, yapay zeka devriminde veri merkezlerini çalıştırmak için gereken devasa talebin bir tescilidir" ifadelerini kullandı.
ABD ve Asya Arasındaki Rekabet Kızışıyor
Nvidia yapay zeka modellerini eğitmek için kullanılan güçlü işlemcileri üretirken, Micron verilerin depolanması ve taşınmasında kullanılan bellek yongalarına odaklanıyor. Micron'un bu yükselişi, bugüne kadar büyük ölçüde Asya'nın liderliğinde olan bellek yongası yarışında ABD'ye güçlü bir koz kazandırıyor. Dünyanın bir numaralı bellek üreticisi olan Güney Koreli Samsung Electronics, 1 trilyon dolar barajını daha önce aşmış, bir diğer dev SK Hynix de bu hedefe yaklaşmaya devam ediyor.
Tedarik Sıkıntısı ve Fiyat Artışları Kapıda
Yapay zeka yarışı devam ederken, Samsung'daki işçi sendikası anlaşmazlıkları sektörde tedarik endişelerini artırıyor. Dünyanın en büyük üreticisindeki olası aksamalar, yapay zeka talebi nedeniyle zaten kısıtlı olan arz üzerinde baskı kurarak fiyat artışlarını tetikleyebilir. Yarı iletken endüstrisinin döngüsel isimlerinden biri olarak bilinen Micron'un hisseleri, güçlü kazançlar ve arz zinciri kısıtlamalarının getirdiği fiyatlama gücü sayesinde son 12 ayda sekiz katından fazla değer kazandı.
2026 Stokları Şimdiden Tükendi
Şirket yetkilileri, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) çiplerinin 2026 yılına kadar olan tüm stoklarının şimdiden tükendiğini açıkladı. Bu durum, talebin kapasitenin ne kadar ilerisinde olduğunu gösteriyor. Micron'un yeni nesil HBM4 ürünlerinin de seri üretimine başlandığı bildirildi. Kurumsal yatırımcıların da ilgisini çeken Micron, yılın ilk çeyreğinde Rockefeller Capital Management ve Schroders gibi 2.440 kurumun portföyüne dahil oldu. Bu yükseliş, pandemi sonrası dönemde bilgisayar ve akıllı telefon talebinin düşmesiyle yaşanan arz fazlası krizinden sonra Micron için önemli bir geri dönüşü temsil ediyor.
